Europas Börsen starten am Mittwoch im Plus. In Asien laufen die Kurse auseinander: Neue KI-Euphorie trifft auf starke US-Inflationsdaten und die Aussicht auf einen kräftigen Zinsschritt im nächsten Monat.
Nach dem Kursrutsch in der vergangenen Woche, ausgelöst durch die Sorge, die Demokraten könnten die Regulierung von Künstlicher Intelligenz deutlich verschärfen, haben sich die zuvor abverkauften Tech-Aktien in dieser Woche erholt. Schnäppchenjäger griffen zu, und das Gefühl setzte sich durch, dass die Befürchtungen übertrieben gewesen sein könnten.
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Gestützt wurde die Stimmung auch von den Zahlen des Rechenzentrumsbetreibers CoreWeave. Das Unternehmen stellte in Aussicht, dass der Umsatz in diesem Jahr bei 13 bis 13,3 Milliarden Dollar (11,6 bis 11,9 Milliarden Euro) liegen werde und damit die Schätzungen übertreffe.
Die Nachricht nahm Sorgen um die Gesundheit des Konzerns. Die Aktie war im vergangenen Monat stark unter Druck geraten, weil Anleger spekulierten, CoreWeave könnte wegen steigender Finanzierungskosten Probleme bekommen, seinen hohen Schuldenberg zu bedienen.
Das hatte eine Phase der Panik im Technologiesektor ausgelöst, da viele Firmen stark auf Kredite angewiesen sind, um ihre kostspieligen KI-Investitionen zu finanzieren.
Für weiteren Rückenwind sorgte der Börsenprospekt von Anthropic. Das Unternehmen plant, bei seinem bevorstehenden Börsengang bis zu 64 Milliarden Dollar (57,1 Milliarden Euro) einzusammeln und würde damit auf bis zu 1,4 Billionen Dollar (1,25 Billionen Euro) bewertet.
Der Entwickler des KI-Agenten Claude war bisher von Marktbeobachtern auf eine Kapitalaufnahme von bis zu 100 Milliarden Dollar (89,2 Milliarden Euro) beim Börsengang eingeschätzt worden, was den größten IPO aller Zeiten bedeutet hätte.
Der Börsengang gilt nun als Gradmesser dafür, wie lange der aktuelle Ausgabenboom rund um KI noch anhalten kann.
Aus den Unterlagen geht außerdem hervor, dass der Umsatz im dritten Quartal auf 17 Milliarden Dollar (15,2 Milliarden Euro) in die Höhe geschnellt ist, nach lediglich 1,4 Milliarden Dollar (1,25 Milliarden Euro) im Vorjahreszeitraum.
Ein weiteres Signal für die robuste Verfassung der Branche: Nach Informationen von Bloomberg erzielte der ChatGPT-Entwickler OpenAI im Zeitraum Juli bis September erstmals Quartalsumsätze von zehn Milliarden Dollar (8,92 Milliarden Euro), angetrieben von der Nachfrage nach seiner Software.
Die Zahl entspricht einem Anstieg um fast 50 % gegenüber den vorangegangenen drei Monaten und fast einer Verdreifachung im Jahresvergleich.
Im Fokus blieb dennoch der Chipriese Nvidia, nachdem ein Bericht über eine Affäre von Konzernchef Jensen Huang mit einer Frau bekannt geworden war, die Berichten zufolge im Verdacht steht, eine chinesische Spionin zu sein.
Nvidia ist nun Gegenstand einer Untersuchung des FBI.
„Kein Mangel an Kurstreibern“
Alle drei großen Indizes an der Wall Street schlossen am Dienstag im Minus und beendeten damit eine zweitägige Rally. Die Börsen in Asien taten sich ebenfalls schwer.
In Tokio, Seoul und Taipeh, wo die meisten führenden, mit KI verbundenen Unternehmen Asiens notiert sind, setzten die Kurse ihren Anstieg fort; auch in Singapur und Jakarta ging es nach oben.
Dagegen verzeichneten Hongkong, Schanghai, Sydney, Wellington und Manila Verluste.
Händler sorgen sich außerdem zunehmend, die US-Notenbank Federal Reserve könnte bei ihrer nächsten Sitzung im Dezember die Zinsen stärker als erwartet anheben.
Die US-Verbraucherpreise stiegen im Oktober zum Vormonat um 0,4 %, nach 0,6 % im September und damit stärker als die prognostizierten 0,3 %.
Der Wert zeigte zwar, dass sich der Anstieg der Energiepreise deutlich abschwächte. Dafür zogen die Preise für Lebensmittel kräftig an, ebenso für medizinische Versorgung, Einrichtungsgegenstände und mehrere andere Bereiche.
Der Chef der regionalen Notenbank von Chicago, Austan Goolsbee, nannte die Daten in PBS NewsHour „einen weiteren beunruhigenden Bericht, fast schon verstörend“.
Der Bericht erschien nur wenige Stunden, nachdem Fed-Gouverneur Christopher Waller zu einer schnellen Reaktion auf die Inflation aufgerufen und angedeutet hatte, er könne im Dezember sogar einen Zinsschritt um 50 Basispunkte unterstützen.
Eine zweite Vertreterin der Notenbank, die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Dallas, Lorie Logan, signalisierte ebenfalls starke Unterstützung für rasches Handeln gegen die Inflation.
„Marktteilnehmer arbeiten sich weiter an den politischen Folgen des Sieges der Demokraten und an den wirtschaftlichen Grundlagen der KI-Infrastruktur ab“, sagte Chris Weston vom Brokerhaus Pepperstone.
Anleger seien „gezwungen, ihre Annahmen zu künftigen Umsätzen, Cashflows und Finanzierungsbedingungen zu überdenken“.
„Kommt dann noch ein höher als erwarteter US-(Verbraucherpreis)wert hinzu, die verstärkte Fokussierung auf den Anthropic-Börsengang und ein ausgeprägter Käuferstreik bei Nvidia, dann mangelt es nicht an Katalysatoren, die die Marktbewegungen antreiben“, fügte er hinzu.
Die Ölpreise legten leicht zu, nachdem sie am Dienstag erneut gefallen waren. Händler setzten auf ein Abkommen zwischen den USA und Iran, das ihren Krieg beendet und die wichtige Straße von Hormus wieder für den Schiffsverkehr öffnet.
Die Referenzsorte Brent notierte zuletzt bei rund 92 Dollar (82,06 Euro) je Fass, nachdem sie erstmals seit August zeitweise unter 90 Dollar (80,28 Euro) gefallen war.
Beide Terminkontrakte liegen seit Beginn des Monats um rund 20 % im Minus.
Unter den Einzelwerten brach der japanische Tech-Investor SoftBank in Tokio zeitweise um bis zu acht Prozent ein, nachdem der Konzern für das zweite Geschäftsquartal einen Verlust von mehr als sieben Milliarden Dollar gemeldet hatte.