S&P-500-Unternehmen verloren am Donnerstag 2,9 Billionen Dollar, rund 2,6 Billionen Euro. Europäische Börsen eröffnen schwächer, Anleger erwarten nach Erfolgen der Demokraten strengere Regeln für KI-Rechenzentren.
Europäische Aktienmärkte starten mit Verlusten in den Freitag. Zu Handelsbeginn liegt der Stoxx Europe 600 um 1,2 Prozent im Minus, der deutsche DAX verliert 1,6 Prozent, der französische CAC 40 und der Londoner FTSE 100 geben jeweils 1,4 Prozent nach.
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Der MSCI AC Asia Index bricht um mehr als vier Prozent ein, nachdem der Ausverkauf bei KI- und Chipwerten von der Wall Street nach Asien übergeschwappt ist. US-Terminkontrakte deuten jedoch auf eine Verschnaufpause hin: Futures auf den technologielastigen Nasdaq-100 liegen gegen 10.15 Uhr CET 1,5 Prozent im Plus.
Anleger prüfen, ob die deutlichen Gewinne der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen dieser Woche strengere Regeln für neue Rechenzentren nach sich ziehen könnten. Die Projekte stoßen bei Wählern quer durch das politische Spektrum auf Widerstand, viele siegreiche Kandidaten haben versprochen, den Ausbau zu bremsen oder ganz zu stoppen.
Rund 40 Prozent der geplanten Rechenzentrums-Kapazität in den USA liegen in Bundesstaaten, deren amtierende oder designierte Gouverneure eine Pause für neue Projekte angekündigt oder bereits verhängt haben, meldet das Marktforschungsunternehmen Cleanview.
US-Senator Bernie Sanders und Abgeordnete Alexandria Ocasio-Cortez haben Anfang dieses Jahres ein landesweites Moratorium vorgeschlagen.
Die Wahlergebnisse verstärken die Sorge, wann Unternehmen eine Rendite auf die Hunderte Milliarden sehen, die sie in KI gesteckt haben. Höhere Finanzierungskosten werfen zusätzlich Fragen auf, wie schnell Firmen die notwendigen Rechenzentren überhaupt bauen können. Ein Bremskurs könnte das US-Wachstum dämpfen und die Nachfrage nach Chips und Strom schwächen.
US-Chipwerte erleben schlimmsten Tag seit 2020
Der Philadelphia Semiconductor Index schließt am Donnerstag 12,2 Prozent tiefer und verzeichnet damit seinen größten Tagesverlust seit 2020. Auf Wochensicht bis Handelsschluss am Donnerstag liegt das Barometer rund 16 Prozent im Minus. live.euronext.com
Der Nasdaq Composite beendet den Handel 5,5 Prozent niedriger, der S&P 500 verliert 4,4 Prozent, der Dow Jones Industrial Average gibt 3,4 Prozent nach. Für alle drei Indizes ist es der größte Tagesverlust in Prozent seit US-Präsident Donald Trump im April 2025 umfassende Strafzölle angekündigt hat.
Stuart Clark, Portfoliomanager bei Quilter, sieht in den heftigen Kursverlusten ein Zeichen, wie stark Nasdaq und S&P 500 von wenigen großen Technologie- und Chipwerten abhängen. Fallen diese Aktien, ziehen sie die beiden Indizes schnell deutlich nach unten.
Auch die Vermögen großer Tech-Milliardäre schrumpfen kräftig. Das Nettovermögen von Nvidia-Chef Jensen Huang sinkt laut Bloomberg Billionaires Index um 15,1 Milliarden Dollar (13,5 Milliarden Euro), das von Elon Musk um 79,7 Milliarden Dollar (71 Milliarden Euro).
Trump macht in einem Beitrag auf Truth Social die Demokraten für den Ausverkauf am Donnerstag verantwortlich und schreibt: „Der Aktienmarkt ist heute abgestürzt, weil die Dumokraten einen großen Dienstag hatten, sehr traurig, ihr habt es euch selbst zuzuschreiben!“
Asiatische Chipwerte geben stark nach
In Tokio kann Japans Nikkei 225 einen Teil seiner Verluste wettmachen und schließt dennoch sechs Prozent niedriger. Kioxia und SoftBank fallen im Handel zeitweise um mehr als zehn Prozent, beenden den Tag aber mit Minus 8,7 Prozent beziehungsweise rund elf Prozent. Advantest gibt im Tagesverlauf mehr als acht Prozent ab. Südkoreas Kospi schließt sechs Prozent tiefer, nachdem er zwischenzeitlich um bis zu 8,8 Prozent eingebrochen ist und damit eine 20-minütige Handelspause ausgelöst hat. Der Chiphersteller SK Hynix beendet den Tag 10,4 Prozent im Minus, Samsung Electronics verliert 6,4 Prozent.
Taiwans Taiex schließt 4,5 Prozent niedriger, nachdem er zu Beginn der Sitzung um mehr als acht Prozent gefallen war. Aktien des Chipkonzerns TSMC gehen mit einem Minus von 4,7 Prozent aus dem Handel, nachdem sie im frühen Handel fast zehn Prozent verloren hatten. Ansonsten liegt Hongkongs Hang Seng zur Mittagszeit rund 1,1 Prozent im Minus, der Shanghai Composite schließt 1,1 Prozent niedriger, Australiens S&P/ASX 200 endet 0,5 Prozent tiefer.
Neil Wilson von Saxo Markets hält den Ausverkauf für übertrieben, verweist aber darauf, dass Anleger zunächst eine Stabilisierung der Märkte sehen wollen.
Vor dem Hintergrund der Sorgen um den KI-Ausbau in den USA bietet die niederländische Bank ING laut Bloomberg ein Portfolio von Rechenzentrums-Krediten im Umfang von rund 500 Millionen Dollar (447 Millionen Euro) gebündelt zum Verkauf an, berichten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Am Morgen in Europa notieren Brent-Öl-Futures bei etwas über 97 Dollar je Barrel. Händler achten weiter auf Hinweise auf Fortschritte, nachdem US- und iranische Staats- und Regierungschefs zu Wochenbeginn erklärt haben, dass die Gespräche vorankommen.
Staatsanleihen legen zu, weil Anleger inmitten des Ausverkaufs an den Aktienmärkten Sicherheit suchen. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um sechs Basispunkte auf 4,84 Prozent, die zehnjährige französische Rendite sinkt um zwei Basispunkte auf 4,77 Prozent, die deutsche gibt am Morgen in Europa drei Basispunkte auf 3,22 Prozent nach.
Der Dollar gewinnt im frühen Handel gegenüber dem Yen an Stärke, der Euro gibt 0,4 Prozent nach und fällt am europäischen Morgen auf 1,1174 Dollar. Der Spot-Goldpreis sinkt um 0,6 Prozent auf 4.089,90 Dollar je Feinunze gegen 10.30 Uhr CET.