Kredite für Hauskauf in Deutschland sind so teuer wie seit 2009 nicht mehr: Laut Interhyp liegt der Zins für zehnjährige Darlehen nahe 4,5 %, getrieben von Inflationsängsten wegen des Iran-Kriegs.
Ein Hauskredit in Deutschland ist so teuer wie seit der Finanzkrise 2009 nicht mehr. Der Münchner Baufinanzierer Interhyp führt das auf die Sorge zurück, der Krieg mit Iran könnte die Inflation hochhalten und die Zinsen weiter treiben.
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Der übliche Zinssatz für ein Darlehen mit zehn Jahren Zinsbindung liegt inzwischen bei knapp 4,5 %. Damit übersteigt er den bisherigen Höchststand von gut 4,4 % Ende 2023.
Im Mai lag der Durchschnittszins für Zehnjahresdarlehen noch bei 3,9 %. Seither ist er deutlich gestiegen, sagte Interhyp-Chef Jörg Utecht unter Verweis auf eigene Daten.
In einer aktuellen Umfrage von Interhyp unter Banken, veröffentlicht am 15. Oktober, lag der Durchschnittszins für zehn Jahre noch bei rund 4,4 %. Seither zieht er weiter an. Die meisten Institute rechnen in den kommenden zwei Monaten jedoch mit stabilen Konditionen. 60 % erwarten in einem Zeitraum von sechs bis zwölf Monaten sinkende Zinsen, 40 % gehen von weiteren Anhebungen aus.
Sowohl die Zahlen von Interhyp als auch Daten der Bundesbank zu Wohnungsbaukrediten für private Haushalte zeigen: Die Finanzierungskosten sind so hoch wie seit der Finanzkrise 2009 nicht mehr.
Auch Statistiken der Europäischen Zentralbank (EZB) bestätigen, wie rasant die Zinsen nach oben geschossen sind.
Der durchschnittliche Hypothekenzins in Deutschland sprang von 1,48 % Anfang 2022 auf 4,15 % Ende 2023, sank Anfang 2025 vorübergehend auf 3,57 % und kletterte im zweiten Quartal dieses Jahres wieder auf 3,91 % – vor dem jüngsten Sprung.
Iran-Krieg treibt Zinsen: EZB gerät unter Druck
Utecht macht für den jüngsten Anstieg vor allem den Iran-Krieg und die damit verbundenen Inflationsängste verantwortlich.
Um die Preise zu dämpfen, hat die EZB in diesem Jahr bereits zwei Mal die Leitzinsen angehoben und den Einlagensatz auf 2,5 % erhöht.
Bei einem durchschnittlichen Baukredit bedeutet die jüngste Erhöhung fast 200 Euro mehr pro Monat, so Utecht. Manche Kunden reagierten inzwischen zurückhaltender.
Die Zinsen werden nach seiner Einschätzung erst deutlich sinken, wenn der Konflikt dauerhaft gelöst ist. Davon sei derzeit wenig zu sehen.
Trotz der gestiegenen Finanzierungskosten „ziehen die deutschen Immobilienpreise weiter leicht an“, schreibt die niederländische Bank ING in einer Analyse vom vergangenen Monat. Die Schwäche des Marktes zeige sich überall – nur nicht bei den Preisen.
Die Preise stiegen um 0,6 % im zweiten Quartal dieses Jahres im Jahresvergleich, wie das Statistische Bundesamt Destatis mitteilt. Damit liegen sie mehr als 5 % über dem Tiefstand von 2024, aber noch 8,2 % unter dem Höchstniveau von 2022.
Gleichzeitig gingen die Neuzusagen für Hypothekendarlehen zwischen Januar und Juli um mehr als 1,5 % zurück.
ING erklärt, „der chronische Wohnungsmangel habe eine stärkere Preiskorrektur verhindert“. Der Wohnungsneubau bleibe „verhalten“.
Zugleich warnt die Bank, „eine spürbare Erholung der Wohnungsnachfrage sei auf absehbare Zeit unwahrscheinlich“.
Kreditnehmer richten ihren Blick nun auf die EZB. Sie verkündet ihre nächste Zinsentscheidung am 29. Oktober.