Bauzinsen in Deutschland so hoch wie seit 2009 nicht: Laut Interhyp steigt der Durchschnittszins für zehnjährige Darlehen auf fast vier Komma fünf Prozent. Auslöser sind Inflationssorgen wegen des Kriegs mit Iran.
Immobilienkredite in Deutschland sind so teuer wie seit 2009 nicht mehr, also seit der globalen Finanzkrise. Nach Angaben des in München ansässigen Baufinanzierers Interhyp schüren der erneut aufgeflammte Iran-Krieg und die damit verbundenen Inflationsängste den Zinsanstieg.
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Der typische Zinssatz für ein zehnjähriges Darlehen liegt inzwischen bei knapp 4,5 %, also über dem bisherigen Hoch von gut 4,4 % Ende 2023.
Der durchschnittliche Satz für zehnjährige Hypotheken ist erst seit Mai von 3,9 % auf derzeitiges Niveau gestiegen, erklärte Interhyp-Chef Jörg Utecht unter Verweis auf Auswertungen.
In der jüngsten Interhyp-Umfrage unter Banken, veröffentlicht am 15. Oktober, lag der Zehnjahresschnitt noch bei rund 4,4 %, Tendenz weiter steigend. Die meisten Institute rechnen in den kommenden zwei Monaten mit stabilen Zinsen. Rund 60 % erwarten in einem Zeitraum von sechs bis zwölf Monaten sinkende Zinsen, 40 % gehen von weiteren Anhebungen aus.
Sowohl die Interhyp-Daten als auch Zahlen der Bundesbank zeigen: Die Kosten für Wohnungsbaukredite lagen seit der Finanzkrise 2009 nicht mehr so hoch.
Auch Daten der Europäischen Zentralbank (EZB) bestätigen, wie stark sich die Finanzierungskonditionen gedreht haben.
Der durchschnittliche Hypothekenzins in Deutschland sprang von 1,48 % Anfang 2022 auf 4,15 % Ende 2023, fiel Anfang 2025 auf 3,57 % und kletterte im zweiten Quartal dieses Jahres wieder auf 3,91 %, bevor er nun erneut anzog.
Krieg und EZB
Utecht führt den jüngsten Anstieg vor allem auf den Iran-Krieg und die dadurch ausgelösten Inflationssorgen zurück.
Um die Preise im Zaum zu halten, hat die EZB ihre Leitzinsen in diesem Jahr zweimal erhöht und den Einlagensatz auf 2,5 % angehoben.
Für einen durchschnittlichen Immobilienkredit bedeuten die jüngsten Schritte laut Utecht fast 200 € mehr pro Monat. Manche Kundinnen und Kunden zeigten sich inzwischen deutlich zurückhaltender.
Deutlich niedrigere Zinsen seien erst zu erwarten, wenn der Konflikt dauerhaft beigelegt ist, so Utecht. Dafür gebe es bisher wenige Anzeichen.
Trotz der höheren Finanzierungskosten „steigen die Hauspreise in Deutschland weiter leicht“, schrieb die niederländische Bank ING in einer Analyse im vergangenen Monat. Die Schwäche des Immobilienmarkts zeige sich fast überall, nur nicht bei den Preisen.
Die Preise stiegen im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 0,6 %, wie das Statistische Bundesamt Destatis meldete. Damit liegen sie mehr als 5 % über ihrem Tiefstand von 2024, aber noch 8,2 % unter dem Höchststand von 2022.
Neues Hypothekenkreditgeschäft ging zwischen Januar und Juli zugleich um mehr als 1,5 % zurück.
Die ING erklärte, „die chronische Knappheit an Wohnraum“ habe eine deutlichere Preiskorrektur verhindert. Der Wohnungsneubau bleibe „verhalten“.
Außerdem warnte die Bank, eine spürbare Erholung der Nachfrage nach Wohnimmobilien sei „auf absehbare Zeit unwahrscheinlich“.
Für Kreditnehmende richtet sich der Blick nun auf die EZB, die ihre nächste Zinsentscheidung am 29. Oktober bekanntgeben will.