OECD-Studie: Pflichtpensionen in 22 europäischen Ländern reichen wohl nicht aus

In 22 der 30 von der OECD untersuchten europäischen Länder werden die obligatorischen Renten voraussichtlich nicht das angestrebte Renteneinkommen erreichen.

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Im Bericht „Pensions Outlook 2026“ schätzt die OECD, wie viel zusätzlich Beschäftigte mit Durchschnittslöhnen über ihre gesamte Erwerbsbiografie zurücklegen müssten, um im Ruhestand 70 % ihres Bruttogehalts zu erhalten.

Litauen weist mit 20,7 % des Einkommens die größte Lücke auf, während in der Schweiz die höchste geschätzte monatliche Zusatzzahlung fällig wäre: Männer mit Durchschnittslöhnen müssten dort mehr als 1.000 Euro im Monat extra zurücklegen.

Die OECD bezeichnet diese Differenz als Beitragslücke. Sie gibt den zusätzlichen Anteil am Einkommen an, den Beschäftigte in eine freiwillige Zusatzrente einzahlen müssten, zusätzlich zu ihren Pflichtbeiträgen, um das Ziel zu erreichen.

Wie viel Einkommen Menschen im Ruhestand benötigen, hängt auch davon ab, welche Ausgaben sie erwarten. „Es gibt kein universelles Ziel für das Renteneinkommen. Statt mit angestrebten Ersatzquoten zu arbeiten, könnte man Konsumbenchmarks verwenden, also Zielwerte für Ausgaben, mit denen bestimmte Lebensstile im Ruhestand erreicht werden“, sagte Stéphanie Payet, Politikanalystin bei der OECD, gegenüber Euronews Business.

Die OECD berechnet Beitragslücken, die bei männlichen Beschäftigten mit Durchschnittseinkommen von 0,4 % in der Türkei bis zu 20,7 % in Litauen reichen. Die Werte sind für Frauen meist ähnlich. In Polen und Ungarn liegt die Lücke für Frauen jedoch um 8,6 beziehungsweise 2,9 Prozentpunkte höher.

In vielen Ländern liegt die Lücke im zweistelligen Bereich: Irland (19,4 %), Polen (17,3 %), Kroatien (15,7 %), Slowenien (12,5 %), Lettland (12,3 %), Estland (12,2 %), Schweiz (12,1 %), Deutschland (11,1 %), Belgien (10,7 %) und Island (10 %).

„Wo die Lücken groß sind, bedeutet das, dass Menschen oft zu wenig angespart haben und ihnen im Ruhestand das Geld fehlt, um einen guten Lebensstandard zu halten“, sagte Professor Iain Clacher von der University of Leeds Euronews Business.

In anderen großen Volkswirtschaften beträgt die Lücke 9,1 % im Vereinigten Königreich und 6,2 % in Frankreich.

Geringer ist sie in Bulgarien (4,4 %), der Slowakei (3,9 %) und Schweden (2,2 %). Die Türkei weist mit 0,4 % die kleinste positive Lücke auf.

In Österreich, Dänemark, Griechenland, Italien, Luxemburg, den Niederlanden, Portugal und Spanien dürften die obligatorischen Renten für Männer mit Durchschnittslöhnen das Einkommensziel der OECD im Ruhestand erreichen.

Wie viel zusätzlich müssen Beschäftigte im Monat sparen?

Euronews Business hat die OECD-Beitragssätze auf die durchschnittlichen Bruttolöhne 2025 angewendet. Derselbe Prozentsatz führt je nach Einkommen zu sehr unterschiedlichen Beträgen.

Auf Basis der Durchschnittslöhne 2025 reicht die geschätzte Zusatzersparnis für Männer von etwa fünf Euro im Monat in der Türkei bis zu 1.084 Euro in der Schweiz.

Über 500 Euro im Monat wären es in Irland (974 Euro), Island (716 Euro), Deutschland (617 Euro), Belgien (556 Euro) und Norwegen (532 Euro).

Im Vereinigten Königreich müsste ein Mann mit Durchschnittslohn rund 494 Euro im Monat zurücklegen, um die OECD-Vorgabe zu erreichen. In Frankreich wären es 238 Euro, in der Slowakei 64 Euro, in Bulgarien 68 Euro, in Schweden 91 Euro, in Rumänien 111 Euro, in Ungarn 129 Euro und in Polen 360 Euro.

Selbst vergleichsweise geringe Monatsbeträge können dort zur Belastung werden, wo die Löhne niedrig sind. Die durchschnittlichen Bruttomonatsverdienste 2025 reichten von 1.549 Euro in der Türkei bis zu 8.957 Euro in der Schweiz. In Deutschland lagen sie bei 5.558 Euro, im Vereinigten Königreich bei 5.445 Euro, in Schweden bei 4.195 Euro, in Frankreich bei 3.830 Euro, in Polen bei 2.078 Euro und in Ungarn bei 1.772 Euro.

Bei diesen Lohnniveaus entspräche ein Renteneinkommen von 70 % des letzten Verdienstes etwa 1.084 Euro im Monat in der Türkei und 6.270 Euro in der Schweiz.

Warum unterscheiden sich die Beitragslücken?

Payet erklärte, die Unterschiede hingen direkt davon ab, wie viel Einkommen Beschäftigte aus den obligatorischen Renten erwarten können. Die Ersatzquote misst das Renteneinkommen als Anteil des Erwerbseinkommens vor dem Ruhestand.

„Eine niedrigere Ersatzquote aus dem obligatorischen Rentensystem bedeutet, dass man freiwillig mehr beitragen muss, um die angestrebte Ersatzquote zu erreichen“, sagte sie.

Professor Traute Meyer von der University of Southampton führt die große Rentenbeitragslücke in Polen auf Kürzungen der staatlichen Renten nach dem Übergang von der Staatswirtschaft zur Marktwirtschaft zurück. Die hohe Lücke in Irland sieht sie im traditionell niedrigen Niveau der obligatorischen Renten eines liberalen Wohlfahrtsstaats begründet. Die vergleichsweise geringe Lücke in Schweden erklärt sie mit starken öffentlichen Rentenvorgaben, die in einer sozialdemokratischen Tradition verankert sind.

„Geringe Lücken können auch bedeuten, dass nur formell Beschäftigte geschützt sind und viele außerhalb der obligatorischen Absicherung bleiben, wie in der Türkei“, sagte sie.

Kaufkraft des Geldes im Ruhestand

Professor Lauri Leppik von der Universität Tallinn betonte, eine kleine Beitragslücke sage wenig darüber aus, was eine obligatorische Rente in Ländern wie der Türkei tatsächlich kaufen kann.

Clacher ergänzte: „Die Beitragslücke allein vermittelt kein klares Bild, denn ebenso wichtig ist die Kaufkraft des Geldes im Ruhestand.“

Renteneinkommen unterscheiden sich in Europa deutlich. 2023 lagen die Ausgaben der EU für Altersrenten nach Angaben von Eurostat im Schnitt bei rund 1.440 Euro im Monat je Leistungsempfänger.

Dieser Wert bezieht sich auf Menschen, die bereits eine Rente erhalten, darunter auch Personen mit kürzeren Erwerbsbiografien. Die OECD-Benchmark gilt hingegen für Beschäftigte, die neu in den Arbeitsmarkt eintreten und anschließend eine volle Erwerbskarriere durchlaufen.

Altersarmut

Meyer verwies auf das Risiko von Armut im Ruhestand.

„Untersuchungen zeigen immer wieder, dass freiwilliges Sparen für den Ruhestand nicht ausreicht, besonders bei Geringverdienern. Menschen unterschätzen ihren künftigen Bedarf, stellen aktuelle Ausgaben in den Vordergrund, misstrauen privaten Vorsorgeprodukten oder haben schlicht nicht die Mittel zum Sparen“, sagte sie Euronews Business.

Was kann sich vor dem Ruhestand der Beschäftigten ändern?

Die Beitragslücke ist eine Kennzahl mit Blick in die Zukunft. Sie sagt nichts über heutige Rentner aus. „Sie beruht auf den erwarteten Ersatzquoten für Arbeitnehmer, die heute in den Arbeitsmarkt eintreten, und geht davon aus, dass die Regeln des Rentensystems unverändert bleiben, bis diese Arbeitnehmer in Rente gehen“, sagte Payet.

Die Projektionen berücksichtigen bereits im Gesetz verankerte Änderungen, etwa geplante Anhebungen des Renteneintrittsalters. Professor Marek Góra von der Warsaw School of Economics betonte, weitere Reformen könnten beeinflussen, wie viel die Beschäftigten zusätzlich sparen müssen. Höhere Rentenalter würden seiner Ansicht nach den Bedarf an zusätzlicher Vorsorge verringern, niedrigere Ersatzquoten würden ihn erhöhen.

„Daher ist der tatsächliche Bedarf an freiwilligen zusätzlichen Altersersparnissen weniger eindeutig, als es die Schätzungen nahelegen“, sagte er.

Wie funktioniert die Beitragslücke?

Payet nannte als Beispiel einen Durchschnittsverdiener, dessen obligatorische Rente voraussichtlich 50 % seines Einkommens ersetzt. Nach den Annahmen ihres Beispiels würde eine Einzahlung von rund neun Prozent des Einkommens in einen beitragsorientierten Rentenplan ab dem Alter von 22 Jahren bis zum Ruhestand die fehlenden 20 Prozentpunkte abdecken.

Nehmen wir einen Beschäftigten, der kurz vor dem Ruhestand 3.000 Euro im Monat verdient. Das Ziel von 70 % entspräche einem Bruttorenteneinkommen von 2.100 Euro im Monat. Zahlt die obligatorische Rente 1.500 Euro, bleibt eine Lücke von 600 Euro im Monat.

Bei einem Lohn von 3.000 Euro entspricht ein Beitrag von neun Prozent 270 Euro im Monat. Der Beschäftigte würde während seiner gesamten Karriere denselben Einkommensanteil sparen, sodass der Euro-Betrag in Zeiten niedrigerer Löhne geringer ausfällt. Unter den Annahmen des Beispiels würden diese Beiträge und ihre Kapitalerträge im Ruhestand die zusätzlichen 600 Euro im Monat liefern.