Ägypten: Neue Gasfunde des Konzerns Eni schüren Hoffnung auf ein Comeback der Förderung. Fachleute rechnen jedoch vorerst nicht mit Entlastung bei Importen.
Ägypten hat in den vergangenen zwei Monaten eine Reihe bedeutender Gasfunde gemacht. Krönung ist der größte Fund in der Westlichen Wüste seit 15 Jahren. Der Iran-Krieg treibt die Energienachfrage auf Rekordstände und verschafft Kairo damit die Chance, wieder als wichtiger Gasexport-Knotenpunkt aufzutreten.
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„Ich denke, die neuen Funde werden helfen, Ägyptens herausfordernde Energiebilanz zu verbessern, dürften aber kaum grundlegend alles verändern“, sagte Bill Farren-Price, Leiter der Gasforschung am Oxford Institute for Energy Studies.
„Die Stromnachfrage steigt weiter und dürfte die zusätzlichen Fördermengen übertreffen. Die Reformen werden jedoch voraussichtlich mehr internationale Unternehmen anziehen und die bereits im Land aktiven Akteure neu beleben“, ergänzte er.
Binnen zwei Monaten meldete Ägypten drei bedeutende Gasentdeckungen, alle mit Verbindung zum italienischen Öl- und Gaskonzern Eni, der Betreiber oder Gründungsmitglied der Konsortien hinter den Funden ist und seit 1954 in Ägypten tätig ist.
Rekordfunde
Im April präsentierten Eni und BP die Offshore-Entdeckung Denise West im Mittelmeer. Das Vorkommen wird auf rund zwei Billionen Kubikfuß Gas geschätzt.
„Mit rund zwei Billionen Kubikfuß Gas in place ist Denise West der größte Gasfund in Ägypten seit Chevrons Entdeckung Nargis im Jahr 2023“, sagte Martijn Murphy, leitender Analyst für Nordafrika-Aufsuchung bei Wood Mackenzie.
„Die Nähe zu bestehender Infrastruktur, die Eni betreibt, ermöglicht eine beschleunigte Entwicklung.“
Anfang Mai folgte Nidoco N-2 im Gebiet West Abu Madi im Nildelta, betrieben von Eni und BP über ihr Joint Venture Petrobel. Der Fund soll etwa 50 Millionen Kubikfuß Gas pro Tag liefern.
Später im Mai meldete Agiba Petroleum – ein Joint Venture von Eni und der staatlichen EGPC – den Fund South Bostan-1X in der Westlichen Wüste. Erste Schätzungen gehen von 330 Milliarden Kubikfuß Gas, zehn Millionen Barrel Kondensate und Rohöl sowie insgesamt rund 70 Millionen Barrel Öläquivalent aus.
Murphy sagte, South Bostan falle kleiner aus als Denise West, sei für eine Onshore-Entdeckung in der Westlichen Wüste aber dennoch bemerkenswert. In der reifen Förderregion bieten solche Flächen kostengünstige Chancen in der Nähe bestehender Infrastruktur.
„Beide Funde stützen die schwächelnde inländische Gasproduktion und verringern den Bedarf an teureren LNG-Importen“, erläuterte er.
Alle drei Vorkommen liegen nahe bestehender Infrastruktur. Laut Analysten ist das entscheidend, um sie zügig und mit geringeren Kosten in Produktion zu bringen.
Zusammen stehen die Funde für neuen Schwung bei Bohrungen, nach Jahren sinkender Inlandsförderung und wachsendem Druck auf Ägyptens Devisenreserven durch Energieimporte.
Schnelle Funde, langsame Wirkung
Für Ägypten kommt das Timing entscheidend. Das Land galt lange als regionaler Gasexport-Knotenpunkt, gestützt auf große Felder wie Zohr und seine LNG-Anlagen in Idku und Damiette.
Sinkende Produktion und steigender Inlandsverbrauch haben Kairo jedoch wieder zum Importeur von LNG gemacht, obwohl sich das Land weiterhin als künftige Drehscheibe für Gas aus dem östlichen Mittelmeer positioniert.
Abdelaziz Khlaifat, Professor und Leiter des Fachbereichs Erdöl- und Energietechnik an der American University in Cairo, sieht in den Funden einen bewusst herbeigeführten Strategiewechsel – weg von der Jagd nach einem weiteren Zohr und hin zu einer schnelleren, günstigeren Erschließung in der Nähe bestehender Anlagen.
„Keiner der Funde erreicht die Größenordnung von Zohr. Zusammen stehen sie jedoch für eine pragmatischere ägyptische Strategie, die auf infrastrukturgeführte Exploration, schnellere Projektentwicklung und geringere Importabhängigkeit setzt“, sagte er.
Murphy formulierte es drastischer: „Aus der Lücke zwischen Angebot und Nachfrage ist ein Abgrund geworden. Ägypten bräuchte spektakuläre Explorationserfolge, um seine Gasimporte spürbar zu senken.“
Schuldenabbau soll Bohrtätigkeit beleben
Die Entdeckungen sind nicht im luftleeren Raum entstanden. Ägypten hat im vergangenen Jahr begonnen, ausstehende Zahlungen an ausländische Energiekonzerne zu tilgen. Verzögerte Zahlungen hatten die Aktivitäten in der Exploration und Förderung über Jahre ausgebremst.
Murphy bewertet diesen Schuldenabbau als mindestens so wichtig wie jeden einzelnen Fund. „Der Abbau der Zahlungsrückstände ist ein wesentlicher Treiber für die neue Explorationsdynamik in Ägypten. Die Rückstände sind deutlich gesunken, weil die Regierung eine weitgehend saubere Bilanz zur Jahresmitte anstrebt.“
Khlaifat spricht von spürbaren Effekten auf das Vertrauen der Betreiber. „Bessere Zahlungstreue und flexiblere wirtschaftliche Rahmenbedingungen haben das Vertrauen von Unternehmen wie Eni, BP und Shell wieder gestärkt.“
Exportpläne auf dem Prüfstand
Analysten betonen jedoch, dass Ägyptens Ambitionen beim LNG-Export von mehr als nur heimischen Funden abhängen. Kairo präsentiert sich weiter als regionaler Gashub. Potenzielle Lieferungen aus Israel und Zypern könnten in die ägyptische Infrastruktur und die LNG-Anlagen fließen.
Ein kürzlich genehmigtes Geschäft im Volumen von 35 Mrd. Dollar (30 Mrd. €) soll die Gasexporte aus Israels Feld Leviathan nach Ägypten von 2026 bis 2040 ausweiten.
Zusätzliches Pipeline-Gas könnte Ägypten helfen, die Abhängigkeit von teureren LNG-Importen zu verringern. Wegen der Engpässe im Inland hängt eine Rückkehr zu stabilen Exporten jedoch zunächst davon ab, den heimischen Bedarf zu decken.
Auch Zypern orientiert sich stärker in Richtung Ägypten als Absatzmarkt. Im April unterzeichneten die Partner im Feld Aphrodite einen 15-jährigen Vertrag über den Gasverkauf an den staatlichen ägyptischen Gaseinkäufer.
In der vergangenen Woche schlossen ExxonMobil und QatarEnergy ein separates Abkommen. Es sieht Studien dazu vor, wie Gas aus den Funden Glaucus und Pegasus vor Zypern über bestehende LNG-Infrastruktur nach Ägypten gelangen könnte.
„Am spannendsten wird sein, ob zyprisches und israelisches Gas das Vertrauen in ägyptische LNG-Exporte mittelfristig wieder stärken kann“, sagte Farren-Price.
Doch Gas von Drittstaaten löst das unmittelbare Problem nicht. „Es handelt sich um eher mittelgroße Funde, die Ägyptens riesiger Binnenmarkt nach Produktionsstart rasch aufnehmen wird“, sagte Murphy.
„Damit Ägypten seine Ambitionen verwirklichen kann, muss der heimische Bedarf zuerst gedeckt sein.“