Vom digitalen Euro bis zu privaten Lösungen für Interoperabilität und Vorbildern wie Brasiliens Pix: Europa ringt um mehr finanzielle Souveränität, doch entscheidend bleibt echte Zahlungshoheit im In- und Ausland.
Europa gibt jedes Jahr Milliarden Euro für Kartenzahlungen aus, fast alle laufen über nicht-europäische Systeme. Die Mehrheit der Kartenzahlungen wird über Visa oder Mastercard abgewickelt, zwei US-Unternehmen, die den globalen Zahlungsverkehr dominieren.
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Lange galt dies als Preis für die Effizienz, die die US-Giganten boten, wenn Verbraucher mit Karte für Waren und Dienstleistungen bezahlten.
Die Spitzen der Europäischen Union sehen diese Abhängigkeit inzwischen als ein Risiko, das Europa angesichts der Gefahr einer geopolitischen Instrumentalisierung dieser Infrastruktur nicht länger ignorieren kann.
Mit diesem Argument wirbt die Europäische Zentralbank (EZB) im Europäischen Parlament für den digitalen Euro. Die von Christine Lagarde geleitete Institution warnt, dass die Abhängigkeit von ausländischen Zahlungssystemen Europa politischem Druck und plötzlichen Unterbrechungen aussetzt.
Nicht nur die militärische Sicherheit Europas könnte Donald Trump im Ernstfall mit einem Fingerzeig ins Chaos stürzen. Was wäre, wenn der Präsident der Vereinigten Staaten plötzlich die gesamte Infrastruktur abschalten würde, über die Europäer ihre täglichen Einkäufe bezahlen?
Die Folgen wären enorm. In Russland, wo Unternehmen für 60 Prozent der Zahlungen auf Visa und Mastercard angewiesen sind, haben US-Sanktionen die Konzerne gezwungen, ihre Dienste einzustellen. Viele Bürger hatten plötzlich keinen Zugriff mehr auf ihr Geld und konnten keine Waren mehr kaufen.
Kosten und Daten im Zentrum der Debatte
Nach Angaben der Europäischen Zentralbank (EZB) entfallen auf die US-Zahlungsriesen Visa und Mastercard 61 Prozent der Kartenzahlungen im Euroraum sowie fast alle grenzüberschreitenden Kartentransaktionen.
Das bedeutet: Jedes Mal, wenn wir mit Karte oder Smartphone bezahlen, verlassen diese Daten die Europäische Union, werden in einem Drittstaat wie den USA gespeichert und können genutzt werden, um detaillierte Verbraucherprofile zu erstellen.
Ein weiteres Argument sind die Transaktionskosten. Händler berichten, dass die Gebühren der Kartennetzwerke in den vergangenen Jahren deutlich gestiegen sind. Die Entgelte richten sich nach kommerziellen Bedingungen, die außerhalb der EU festgelegt werden. Direktüberweisungen zwischen Bankkonten können daher den Wettbewerb stärken und Unternehmen wie Verbrauchern helfen zu sparen.
Die Verringerung der Abhängigkeit von US-Strukturen passt zum Ziel der Europäischen Kommission unter Ursula von der Leyen. Sie folgt den Berichten von Mario Draghi und Enrico Letta, die Europa zu mehr Wettbewerbsfähigkeit gegenüber großskaligen Unternehmen aus Ländern wie den Vereinigten Staaten und China aufrufen.
Mario Draghi, ehemaliger Präsident der EZB, warnte (Quelle auf Portugiesisch), dass die globale Interdependenz sich von einem Mechanismus gegenseitiger Begrenzung zu einem Instrument von Einfluss und Kontrolle gewandelt hat. Tiefe wirtschaftliche Verflechtung schafft strategische Abhängigkeiten, die nicht verbündete Mächte als Waffe einsetzen können.
Warnungen kommen nicht nur aus Europa. In einer zunehmend fragmentierten Weltordnung werden Zahlungen immer stärker als Frage der Souveränität verstanden.
Der kanadische Premierminister Mark Carney griff diese Sorgen zu Jahresbeginn beim Weltwirtschaftsforum in Davos auf. Seine Rede ging wegen ihrer Klarheit um die Welt.
„Die Großmächte nutzen inzwischen die wirtschaftliche Integration als Waffe, Zölle als Druckmittel, die Finanzinfrastruktur als Zwangsinstrument und Lieferketten als verwundbare Punkte, die sich ausbeuten lassen. Man kann nicht länger an den Mythos gegenseitigen Nutzens durch Integration glauben, wenn eben diese Integration zur Quelle der eigenen Unterordnung wird“, betonte der kanadische Regierungschef.
Digitaler Euro als europäische Antwort
Auf dieser Seite des Atlantiks gilt der digitale Euro, der eine gemeinsame elektronische Zahlungsinfrastruktur in der EU schaffen soll, als Instrument, um Europas strategische Autonomie mit Leben zu füllen.
„Alle diese möglichen geopolitischen Spannungen und die Tendenz, jedes vorhandene Instrument zu bewaffnen, erhöhen deutlich das Risikoniveau. Das verstärkt die Notwendigkeit eines europäischen Zahlungssystems, das alle Bedürfnisse abdeckt und auf europäischer Technologie und Infrastruktur basiert, also eines Systems, das vollständig unter unserer Kontrolle steht“, erklärte im Januar Piero Cipollone, Mitglied des EZB-Direktoriums, gegenüber der spanischen Zeitung El País (Quelle auf Portugiesisch).
Die Schlussphase der Verhandlungen zwischen dem Europäischen Parlament und den Regierungen der Mitgliedstaaten über die Ausgestaltung des digitalen Euro läuft derzeit. Der digitale Euro soll als elektronische Form von Zentralbankgeld dienen, die von der EZB ausgegeben und garantiert wird. Er soll Bargeld und bestehende Bankdienstleistungen ergänzen, nicht ersetzen.
Das System soll Zahlungen online und offline ermöglichen. Die EZB stellt die Basisinfrastruktur bereit, während Geschäftsbanken und Zahlungsdienstleister ihren Kunden Dienste in digitalem Euro anbieten. Händler sollen niedrigere Gebühren zahlen als heute bei Kartenzahlungen.
Die schwierigsten Verhandlungen werden im Herbst erwartet, die endgültige Zustimmung wird bis Jahresende erwartet. Der digitale Euro soll ab 2029 für Zahlungen im Einzelhandel verfügbar sein, nach einem Pilotprogramm, das 2027 starten und mit 36 Zahlungsdienstleistern die neue Währung testen soll.
Portugal gehört zu den Ländern mit den meisten Beteiligten an diesem Test. Die zwei größten Banken des Landes, Caixa Geral de Depósitos (CGD) und Banco Comercial Português (BCP), wurden neben Unicre, einem Zahlungsdienstleister im Besitz privater Banken, ausgewählt, um die Einführung des digitalen Euro praktisch zu erproben.
Lagarde erklärte Euronews im Juli, das Projekt solle sowohl die wirtschaftliche Souveränität Europas stärken als auch den Zahlungsverkehr modernisieren. Sie verwies auf die fortbestehende Abhängigkeit der EU von Zahlungsnetzen in ausländischem Besitz.
„Wir sind überwiegend von nordamerikanischen, gelegentlich auch chinesischen Netzen abhängig, um Zahlungen zu verarbeiten. Wir brauchen eine europäische Lösung, weil wir in unserem eigenen Haus souverän sein wollen“, sagte Lagarde.
Globaler Wettlauf um eigene Zahlungssysteme
Solange die öffentliche europäische Lösung noch auf sich warten lässt, treiben private Akteure den Aufbau einer gemeinsamen Infrastruktur für die Interoperabilität zwischen verschiedenen Zahlungssystemen voran.
Die European Payments Alliance (EuroPA) und die European Payments Initiative (EPI) haben ein Abkommen geschlossen, um ihre Instant-Payment-Systeme zu verknüpfen. So entsteht eine Plattform mit Potenzial, bis zu 380 Millionen Nutzerinnen und Nutzer in 15 europäischen Ländern zu erreichen.
EuroPA bündelt die portugiesische Zahlungsanwendung MB WAY, das spanische und andorranische System Bizum, das italienische Bancomat, die nordische Lösung Vipps MobilePay (Norwegen, Dänemark, Finnland und Schweden), Blik aus Polen und IRIS aus Griechenland. Die EPI integriert unter der Marke Wero Zahlungen aus Ländern wie Deutschland, Belgien, Frankreich, den Niederlanden und Luxemburg.
Ziel ist es, künftig grenzüberschreitende Zahlungen zu ermöglichen, ohne die Anwendung zu wechseln. Ein französischer Wero-Nutzer könnte dann etwa Geld an einen spanischen Bizum-Kontakt senden, als handele es sich um eine Inlandsüberweisung.
Außerhalb des Euroraums entsteht im Vereinigten Königreich ein weiteres Projekt. Im Juni hat die UK Payments Initiative (Quelle auf Portugiesisch), ein neues Unternehmen mit Unterstützung der größten britischen Banken, den Betrieb aufgenommen. Ziel ist es, die Dominanz der US-Kartennetze im Zahlungsverkehr aufzubrechen.
Getragen von einigen der größten Kreditgeber des Landes, darunter Barclays, NatWest, Lloyds und HSBC, wurde das von der Finanzaufsicht Financial Conduct Authority (FCA) regulierte System gestartet, um konto-zu-konto-Zahlungen zu beschleunigen, die Kartensysteme umgehen.
Rund 95 Prozent der Kartentransaktionen im Vereinigten Königreich laufen über Zahlungssysteme von Mastercard und Visa, so ein Bericht der britischen Aufsichtsbehörde Payment Systems Regulator aus dem Jahr 2025. Diese Dominanz wiegt umso schwerer, da die Bargeldnutzung im ganzen Land weiter sinkt.
Noch deutlicher ist diese Entwicklung in Brasilien, wo das gebräuchlichste Zahlungsmittel PIX ist, ein schnelles, kostenloses digitales System. Es startete als Instrument für sofortige Geldüberweisungen und entwickelte sich zu einem der meistgenutzten Zahlungswege im Land.
Innerhalb weniger Jahre übernahm PIX die Führung bei Transaktionen und steht inzwischen für 54 Prozent aller Zahlvorgänge im Land, wie die Zentralbank Brasiliens berichtet. Das System ist nun auch in den Mittelpunkt eines Handelsstreits zwischen Brasilien und den Vereinigten Staaten gerückt.
PIX ist das im Alltag der Brasilianer am häufigsten genutzte ZahlungsmittelPIX ist das im Alltag der Brasilianer am häufigsten genutzte Zahlungsmittel
Kurz vor den brasilianischen Präsidentschaftswahlen ist das von der brasilianischen Zentralbank entwickelte Zahlungssystem zu einem Konfliktpunkt zwischen der Regierung von Präsident Lula da Silva und der Administration von Donald Trump geworden. Washington wirft Brasilien vor, ein staatliches Zahlungssystem zu bevorzugen und US-Unternehmen, vor allem Kreditkartenanbieter, unlauter zu benachteiligen.
Die US-Kritik an PIX trifft in Brasilien einen Nerv und wird dort als Angriff auf die eigene Souveränität wahrgenommen. Das veranlasste sogar den kolumbianischen Präsidenten Gustavo Petro, PIX öffentlich zu verteidigen. Der Staats- und Regierungschef des südamerikanischen Landes sprach sich für das brasilianische System sofortiger Zahlungen aus und regte an, das Modell in seinem Land zu übernehmen.
Kolumbien hat seinerseits ein eigenes Erfolgsmodell, Bre-B. Das kolumbianische System für sofortige Zahlungen verzeichnete in den ersten sechs Monaten des Betriebs (Quelle auf Portugiesisch) 34,6 Millionen Kundinnen und Kunden sowie 638,6 Millionen abgewickelte Transaktionen – ein Hinweis auf die wachsende Bedeutung des Systems für alltägliche Zahlungen der Kolumbianer.
Warum Roaming der pragmatischste Weg ist
Je mehr Systeme entstehen und sich etablieren, desto dringlicher wird deren Vernetzung. Die brasilianische Fintech PagBrasil, spezialisiert auf grenzüberschreitende elektronische Zahlungen, arbeitet an einem System, mit dem Verbraucher im Ausland in Echtzeit mit ihren gewohnten Banking-Apps oder digitalen Wallets bezahlen können, als wären sie zu Hause.
Die Lösung trägt den Namen RoamingPay (Quelle auf Portugiesisch) und ermöglicht QR-Code-Zahlungen über lokale Zahlungssysteme. Sie ist bislang in Brasilien, Argentinien und Paraguay verfügbar.
Der CEO und Mitgründer von PagBrasil, Alex Hoffmann, ist überzeugt, dass die Zukunft darin liegt, alle elektronischen Zahlungssysteme miteinander kommunizieren zu lassen. So könnten Kosten für Verbraucher und Händler sinken. Nach dem Vorbild eines Roaming-Modells, wie man es aus den Telekommunikationsnetzen kennt, behalten Verbraucher ihren nationalen Anbieter, nutzen aber im Ausland Dienste auf Basis gemeinsamer technischer und rechtlicher Standards.
„Senkungen von Zöllen, wie sie in Handelsabkommen der EU mit Mercosur oder Indien vereinbart werden, entfalten nur dann reale wirtschaftliche Wirkung, wenn Unternehmen und Verbraucher grenzüberschreitende Zahlungen flexibel abwickeln können. Ohne interoperable Infrastruktur droht der Nutzen niedriger Zölle an einer unsichtbaren Gebühr im Moment der Zahlung zu verpuffen“, argumentiert der Manager des brasilianischen Unternehmens in einer Mitteilung an Euronews.
Die Lösung von PagBrasil könnte bis Ende des Jahres auf bis zu zehn Länder ausgeweitet werden, das Unternehmen nimmt dabei insbesondere eine Expansion nach Europa ins Visier – nicht zuletzt wegen des europäischen Ziels, ein eigenes Zahlungssystem für Echtzeitüberweisungen als Schutzinstrument und Ausdruck von Souveränität in einer immer feindseligeren Welt zu schaffen.
„Im aktuellen Umfeld geopolitischer Spannungen wird die globale Integration von den Großmächten über die Finanzinfrastruktur instrumentalisiert“, sagt Alex Hoffmann und unterstreicht, dass „die übermäßige Abhängigkeit von externen Infrastrukturen nicht mehr eine Frage der Effizienz, sondern ein strategisches Risiko ist“.
Nach Ansicht des PagBrasil-Chefs liegt die reale Chance für den Euro in der Schaffung einer interoperablen Infrastruktur für regionale Zahlungen und in der Verbindung dieser Infrastruktur mit anderen interoperablen Netzen auf verschiedenen Kontinenten. So ließe sich die strukturelle Verwundbarkeit im bilateralen Handel verringern.
„Fehlende Interoperabilität wirkt wie eine versteckte Steuer, entstanden aus der Ineffizienz, sich bei internationalen Geschäften an nicht lokale Zahlungsmethoden anpassen zu müssen“, sagt er.
In diesem Sinn, erläutert er, sei Interoperabilität die pragmatischste Antwort. „Anstatt ein einziges System zu erzwingen, schafft man eine Grundlage, die nationale Infrastrukturen verbindet, Souveränität bewahrt und effizientere Zahlungsströme ermöglicht. Ohne dies sind internationale Transaktionen nicht länger natürliche Verlängerungen der heimischen Wirtschaft, sondern Reibungspunkte, die das Wachstum von Wertschöpfungsketten bremsen.“
Das brasilianische Unternehmen arbeitet derzeit an einem Abkommen zur Anbindung an MB WAY, das von der portugiesischen SIBS betrieben wird. Ziel ist es, dass Portugiesinnen und Portugiesen ihre führende mobile Zahlungs-App auch in Brasilien für Zahlungen nutzen können.
Dies könnte der erste Schritt sein, um die bestehende europäische Plattform zu integrieren, die unter anderem Wero, Bizum und Bancomat verbindet, in das von PagBrasil aufgebaute Zahlungsnetz. Aus Sicht von Hoffmann ergibt es wenig Sinn, dass Europa ein eigenes System für elektronische Zahlungen entwickelt, wenn europäische Bürger außerhalb des Kontinents weiterhin auf Kreditkarten von US-Unternehmen wie Visa und Mastercard angewiesen sind.
„Regierungen und Privatwirtschaft sollten die Vernetzung bereits bestehender regionaler Infrastrukturen priorisieren, statt zentralisierte Systeme durchsetzen zu wollen“, schließt er.