Die europäischen Märkte sind nach der Veröffentlichung der Inflationszahlen in der Eurozone überwiegend positiv, während die weltweiten Aktienmärkte nach dem "Shutdown" der US-Regierung gemischte Tendenzen zeigen.
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Die US-Terminkontrakte sanken, der Dollar gab nach, und die weltweiten Aktienkurse waren uneinheitlich, nachdem die US-Regierung am Mittwoch ihren Betrieb eingestellt hatte.
Es wird befürchtet, dass die teilweise Schließung der Bundesregierung wirtschaftliche Auswirkungen haben wird, wenn sie andauert. Washington bereitet sich auf einen möglicherweise längeren "Shutdown" vor.
Die Aktienmärkte in Europa waren unbeständig, als die Anleger auf die Nachrichten von jenseits des Atlantiks reagierten.
"Der Shutdown der US-Regierung hat die Anleger vor die Frage gestellt, wie es weitergehen könnte, was zu einem leichten Rückschlag an den europäischen Aktienmärkten und schwächeren Terminkursen an der Wall Street führte", sagte Russ Mould, Investment Director bei AJ Bell.
Zunächst machte der FTSE 100 in London eine Ausnahme vom negativen Trend und stieg zwei Stunden nach der Eröffnung um 0,7 %, "dank eines Anstiegs bei den Pharmawerten".
Bald darauf konnte der deutsche DAX seinen anfänglichen Verlust von 0,3 % in einen Gewinn von mehr als 0,3 % umwandeln, ebenso wie der CAC 40 in Paris. Der IBEX 35 in Madrid lag gegen Mittag um fast 0,2 % im Minus.
Die US-Futures waren zur gleichen Zeit größtenteils im Minus, wobei der S&P 500 um 0,5 %, der Dow Jones Industrial Average um 0,5 % und der Nasdaq um 0,6 % nachgaben.
Inflation in der Eurozone stieg im September an
Der Trend an den europäischen Aktienmärkten wurde auch von den kürzlich veröffentlichten Inflationsdaten für die Eurozone beeinflusst, die zeigen, dass die Preise im September um 2,2 % gestiegen sind. Dies liegt leicht über dem Zielwert der Europäischen Zentralbank von 2 %, auf dem die Inflation in der Eurozone in den letzten drei Monaten gelegen hatte. Die Kerninflation blieb mit 2,3 % stabil, obwohl die Dienstleistungspreise leicht anstiegen.
"Die Aussichten haben sich nicht geändert und deuten nach wie vor eindeutig auf eine sinkende Inflation hin, was auf eine Abkühlung des Lohnwachstums, niedrige Energie- und Rohstoffpreise, einen stärkeren Euro und einen begrenzten Nachfragedruck zurückzuführen ist", so Riccardo Marcelli Fabiani, leitender Wirtschaftswissenschaftler bei Oxford Economics.
Er fügte hinzu, dass der Anstieg der Inflation im September die EZB in ihrer Überzeugung bestärken wird, dass eine weitere Lockerung überfällig ist. "Nur eine starke Überraschung bei der Inflation könnte eine Zinssenkung in diesem Jahr bewirken.
Auswirkungen des US-Shutdowns auf die Aktienmärkte
Obwohl im Falle eines Shutdowns in den USA mit einer Verlangsamung der Handelsaktivitäten gerechnet wurde, haben viele Anleger ihre Bestände nicht abgestoßen.
Eine Erklärung dafür ist, dass frühere Stilllegungen der US-Regierung nur begrenzte Auswirkungen auf die Wirtschaft und den Aktienmarkt hatten, und die Anleger könnten dieses Mal mit etwas Ähnlichem rechnen. Viele Analysten sind der Meinung, dass der Markt den politischen Lärm ausblendet und sich auf die wirtschaftlichen Fundamentaldaten konzentriert.
Sollte der Shutdown jedoch andauern, wird erwartet, dass er die Veröffentlichung des monatlichen Arbeitsmarktberichts am Freitag verhindert. Dieser ist für die Anleger und die US-Notenbank von entscheidender Bedeutung, um den Puls der US-Wirtschaft zu fühlen und zu entscheiden, ob die Zinssätze erneut gesenkt werden sollen.
Die hartnäckige Positivität unter den Anlegern könnte jedoch anhalten und den unaufhaltsamen Lauf der US-Aktienmärkte fortsetzen, der seit dem Tiefstand im April eingesetzt hat. Die optimistische Marktstimmung wird durch die Erwartung genährt, dass die Zölle von Präsident Donald Trump den Welthandel nicht zum Entgleisen bringen werden und dass die US-Notenbank die Zinsen mehrmals senken wird, um den sich verlangsamenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Unterdessen wurden gemischte Berichte über die US-Wirtschaft veröffentlicht. Eine Umfrage des Conference Board zeigte, dass die Verbraucher weniger zuversichtlich sind als von Ökonomen erwartet, wobei viele Befragte auf den Arbeitsmarkt und die hartnäckige Inflation verwiesen.
Ein zweiter Bericht deutete darauf hin, dass der Arbeitsmarkt in seiner "Low-hire, low-fire"-Phase verharren könnte. Die Zahl der offenen Stellen, die die US-Arbeitgeber Ende August ausschrieben, war ungefähr so hoch wie im Vormonat. An der Wall Street hatte man auf eine moderate Zahl gehofft, die ausgewogen genug ist, um die Fed zu einer weiteren Zinssenkung zu bewegen.
Anleihen, Gold und Öl
Der Stillstand in den USA hatte nur begrenzte Auswirkungen auf die Renditen von US-Schatzpapieren, die zur Eröffnung der europäischen Märkte leicht anstiegen. Dies könnte darauf zurückzuführen sein, dass man mit dem Stillstand gerechnet hatte und dass er nicht lange andauern würde.
Der Goldpreis hat einen neuen Rekord erreicht und erreichte vor dem Mittag in Europa einen Stand von 3.918,80 $.
Die Ölpreise spiegelten unterdessen die Besorgnis wider, und die US-Benchmark-Rohölsorte verlor fast 1 % auf 61,75 $ pro Barrel. Rohöl der Sorte Brent, der internationale Standard, verlor fast 0,9 % auf 65,44 $/Barrel.